2018金融生态环境对小微企业融资的问题和策略研究(2)

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　　在汉投资了6个项目。其中上海通用汽车投资额最大，将在江夏区投资建设乘用车生产基地，项目一期总投资140亿元。瑞典宜家将投资9600万美元成立武汉宜家家居有限公司；联想集团投资预计增资50亿元；法国施耐德电气投资3600万美元成立施耐德电气制造（武汉）有限公司；美国霍尼韦尔增资2000万美元；美国赛默飞世尔科技将设立试剂超市、备件仓库和物流中心。此外，由香港中粮集团投资的武汉中粮肉食品有限公司已增资9000万美元用于扩大在汉生产经营规模。法国圣戈班汽车玻璃、德国博世汽车刹车片、日本永旺购物中心、法国欧尚城市购物中心等也有望进入武汉。到2012年底落户武汉的世界500强企业总数有望达到100家，这些企业将会带动配套产业链的形成，推动周边小微企业的迅速发展，武汉小微企业的融资需求将会进一步增加。
　　（三）武汉市金融生态环境优劣势分析 具体包括：（1）优势分析。武汉市金融生态环境的优势表现在：一是武汉市拥有优越的地理位置。作为中部领头崛起的城市，武汉地处华中，既是中部的交通枢纽，又是全国科教重镇，聚集了大量院校和人才；二是武汉市拥有良好的金融基础。近代湖北是内地金融机构和现代货币铸造最多的地方，工商业很发达。武汉曾是与上海金融业务量相当，与之比肩的金融中心。在2011年9月6日中国金融中心指数综合竞争力排名中，武汉市位列第11位，比去年略有回落；三是武汉市拥有良好的政策契机。国家中部崛起发展战略、1+8城市圈建设及两型社会的试点等，都是有利的机遇。（2）劣势分析。武汉市金融生态环境的劣势表现在：一是经济实力不够雄厚。武汉市本身经济的发展水平囿限于外贸程度不够高。2011年武汉市的人均GDP为6.9万元，与武汉市的全国特大城市地位不相符，对资源集聚能力和对周边辐射能力不够强；二是金融体系尚不健全。武汉市资本市场架构和资本市场体系还有待完善，现仅有柜台市场、产权交易所等低层次资本市场；三是法治建设相对滞后，特别是产权保护意识薄弱，执法难；四是金融产品缺乏。武汉市金融创新不够活跃，证券产品种类较少。  思想汇报 http:///sixianghuibao/
　　三、武汉市金融生态环境对小微企业融资的影响
　　（一）积极影响 主要包括：（1）商业性融资多渠道、多层次、低成本。一方面，金融生态环境的优化将促进金融机构的建设，从而提供成熟的金融市场及种类齐全的金融工具，促使金融业务总量提高。同时由于良好的金融生态环境，会聚集大量所需资源，使金融相关率提高。伴随着金融生态环境的优化，越来越多的企业将迁入武汉，这些企业要求与其融资需求相匹配的现代金融机构和金融工具数量将会增多。大量金融机构的聚集和金融工具的不断丰富会促进金融结构的优化，将进一步为小微企业融资提供更丰富的融资产品种类和途径；另一方面，根据金融成本节约论，金融生态环境的优化，会大大降低小微企业融资的评估成本和金融交易的信息风险。产生的聚集效应，不仅会使得跨区支付和金融资源跨区配置效率提高，而且减少搜索甄别成本，会大大降低评估成本；同时金融机构更易获取相关交易对象的具体信息，降低信息的不对称性和交易风险。（2）政策性融资方面，可享受到更多优惠政策。首先，根据区域优势和聚集效应，金融机构能够以较小的成本在短时间内开展更多的业务，金融生态大环境的优化，能够促进区域金融中心的发展，使金融市场辐射范围扩大。金融市场越大，将会带动各类金融交易规模化，促进利率市场化；其次，集聚能够促进各金融机构和小微企业的信息交流，更容易引起政府关注，以群体形式向国家争取更多政策和资金扶持，以及各种改革创新试点权。同时，有利于提高金融产业发展的经济类活动，在国家政策法规范围内，也可以积极申请政府给予更多的政策支持。财政、税收、金融政策相互配合协调，从宏观层面上扶持小微企业融资。   
　　（二）消极影响 具体表现在：（1）经济市场化程度不高，严重阻碍小微企业业主的积极性。由于金融生态环境的发展是一个缓慢的过程，政府干预经济较多，地方保护主义倾向较严重，过多限制和繁杂的程序会令小微企业业主对合法融资望而生畏。（2）信用担保体系的标准规范化控制难以控制。信用担保体系是需要随着金融生态环境的完善而逐步完善的，除了信用交易记录等硬性指标外，比如为企业未来盈利能力和市场前景等软性指标难以统一标准，导致评价时产生人为操作空间。（3）法制的不健全，会使融资隐性成本增加。我国法律只对金融业的发展提供了一个基本的框架，很多细节有待完善，这会使融资过程中产生隐形的手续费，融资成本增加。（4）金融体系不健全，导致金融生态环境的生态链无法适时衔接。由于金融生态环境是一个互相协调互相促进的生态链，体系中任何一个层面功能的不健全或缺失都会影响整个生态链的良性运转，甚至会出现阻碍的负面影响。比如机构制度、法制环境和信用基础需要三者相互匹配，才能带动融资问题的顺利解决，否则牵一而发动全身，即使企业信用再好，没有法律允许，仍然无法实现有效融资。
　　四、武汉市金融生态环境下小微企业融资完善建议
　　（一）建立高效率的个人与企业微观征信系统 武汉市个人和企业微观征信体系亟待建设和完善。尽管国家对小微企业融资这个领域的金融产品和金融服务的发展已经强调多年，也提供了很多优惠政策，但发展依然不理想，其中信息不对称是最主要的原因。武汉市建立个人和企业微观征信网络体系将有助于解决这一问题。银行通过联合征信网络平台，及时准确了解个人和企业的诚信纪录和全部金融交易活动，可及大降低信息收集、甄别和处理成本，同时又提高管理风险的准确度和效率，不仅节约社会资源，更降低了小微企业融资难度。  思想汇报 http:///sixianghuibao/
　　（二）加快发展小微企业融资的资本市场 武汉市需构建多元化的间接融资体系。在充分发挥现有政策性融资的同时，武汉市应该适当放开市场准入机制，大力发展各种中小担保机构；鼓励探索规范的民间金融机构，建立信用再担保机构，完善资本补充机制；通过企业和个人入股等多种方式，建立后续资金补偿机制、发挥民间资本市场功能。
　　（三）大力引进与发展各类银行业机构 应积极改善本市银行系统的经营管理水平，警惕系统内外风险同时，改进金融服务，优化经济结构。首先积极引进外 作文 http:///zuowen/