2018“国家法”千呼万唤始出来互联网金融迎来行业规范发展

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国家法千呼万唤始出来互联网金融迎来行业规范发展
尽管行业火爆，但互联网金融在相当长的时间里，都游走在无人监管的灰色地带，如今有法可依，未来或将掀起新一轮行业洗牌
　　野蛮生长了许久的互联网金融，终于进入有法可依的时代。
　　近日，中国人民银行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，提出对于互联网监管将遵循依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管的原则。在监管职责方面，有关方面进行了明确的划分，即人民银行负责互联网支付业务的监督管理；银监会负责包括个体网络借贷和网络小额贷款在内的网络借贷，以及互联网信托和互联网消费金融的监督管理；证监会负责股权众筹融资和互联网基金销售的监督管理；保监会负责互联网保险的监督管理。
　　火爆的互联网金融在摸着石头过河多时之后，终于迎来国家层面的文件规范。业内人士预计，未来一段时间内，还会颁布更多配套措施以及更细化的监管规则。对于国内繁荣的互联网金融而言，《指导意见》的出台，既是对现有市场的有力引导，也是对目前存在乱象的整治。最终目的，是实现互联网金融行业的健康发展。
行业火爆　　《指导意见》出台的背后，互联网金融正方兴未艾。
　　在宝宝类产品引爆投资者的热情之后，互联网金融产品呈现百花齐放的特点，P2P网贷、众筹、金融超市、资产交易平台、线上交易等让人眼花缭乱。因此，2013年被称为互联网金融的草莽年，2014年则是互联网金融爆发年。
　　来自易观智库的报告显示：我国互联网金融市场正处于启动阶段，随着互联网金融行业的整体发展，未来三年将继续保持爆发式增长势头。2014年互联网金融市场交易规模达到96.9亿元人民币，环比增长112.5%。预计到2017年，市场交易规模将突破1000亿元人民币。
　　与此同时，由于低成本、便捷化与高效率的特点，互联网金融也为中国经济金融发展注入了极大的创新力量。因此，诸多传统行业也纷纷投入互联网金融的怀抱，或亲自上阵，或与互联网企业甜蜜结盟。在金融行业、计算机、电子、传媒、房地产、制造业等大部分行业都有上市公司在布局或者与互联网金融结合，这些行业中上市公司数量占整体近30%，市值占67%。
　　到今年，随着互联网+金融提升至国家级的战略，越来越多的资本涌入互联网金融。在最新的一项政策《关于积极推进互联网+行动的指导意见》中，国家就要求加快互联网与普惠金融融合与创新发展，提高互联网金融服务水平，并鼓励互联网与银行、证券与保险业创新合作，为用户带来更好、更安全的互联网金融产品。
　　纵观当前的互联网金融发展态势，可谓攒足了资本、资源、政策、技术和人才高度集合的天时地利优势，成为投资人出逃股市再觅生财之道的不二选择。
　　深圳市互联网金融协会的秘书长曾志表示：相对于互联网医疗、教育、汽车等来说，金融的潜在市场规模、变现能力、变现速度、用户贡献值、使用频度都是最高的。
乱象丛生　　互联网金融井喷式发展的同时，由于无行业监管，一直以来乱象丛生。
　　在此之前，我国尚无专门针对互联网金融的国家立法，现行对互联网金融的监管采用的是针对传统金融行业的法律法规。在面对互联网金融创新的时候监管机构往往会陷入无法把握度的困境，而许多互联网金融企业在创新出金融服务产品后也陷入无法确定其是否违法的境地。正是在这样的背景之下，相比于传统金融行业，监管者对互联网金融行业的态度相对放松。
　　另一方面，由于监管部门对各种互联网金融机构没有设定准入门槛、运行规则，也没有对信息披露作出规定，因此造成整个互联网金融领域准入门槛低，鱼目混珠，以至于频繁出现P2P网贷公司卷钱跑路和第三方支付网络洗钱的乱象。更有甚者，一些互联网金融机构罔顾道德与法律的约束，钻法律空子，使用欺诈手段骗取投资者钱财。
　　最为投资者所诟病的，还在于互联网金融缺乏有效的风控。正是这一点，让各种平台倒闭、跑路频发。在中国互联网金融开放与创新服务联盟理事方祎炜看来，风控是互联网金融的核心痛点，互联网金融平台需设立严谨的数据库，提高安全防范，即在交易和经营中采取相关措施来提高平台的风控能力，保障投资人的利益。
　　残酷的现状是，一边是数以百计的平台倒闭，坏账、违约、跑路等恶性事件不断；另一边是VC/PE甚至上市公司不断涌入、割据既有平台，甚至连58同城等互联网巨头，都迫不及待地进入互联网金融领域。
　　某种程度上，互联网金融正成为一场全民狂欢。在这场狂欢中，泥沙俱下已避免不了。毋庸置疑的是，如果监管部门继续放任自流，无疑，最终受伤的是广大投资者。
未来可期　　如今，《指导意见》千呼万唤始出来，互联网金融有望结束野蛮生长的自由散漫时代。与此同时，对于监管机构而言，此前因界定不清而导致的相互推诿，甚至选择性执法等现象，则有可能随着《指导意见》职责的明确有望大幅减少。
　　中央财经大学金融法研究所所长黄震就此表示：《指导意见》是我国官方发布的第一个系统性的顶层设计和框架安排。以这个文件发布为起点，中国互联网金融告别了野蛮生长，进入规范发展阶段。互联网理财平台金斧子创始人林国国也对《指导意见》对整个行业的规范引导发表了看好的观点：这个指导意见出来之后，说白了就是把原来没有人管的互联网金融的管理权限，进行了细致的划分。未来会有更详细的规则出来，比如P2P现在属于银监会管理，未来银监会肯定会针对P2P业务出台详细的管理规定。
　　而在规范行业的同时，《指导意见》或将引发新一轮的行业洗牌亦是业界共识。一方面，未来P2P网贷行业产品收益率将受到一定影响，这也是投资者在未来的理财过程中首要关注的内容，按照这一逻辑，平台方在吸引投资者、获客的过程中将进一步推高成本，面临更大压力。另一方面，不合规的小平台很可能面临着大规模的倒闭潮。值得一提的是，在《指导意见》发布