2018我国煤炭企业资金集中管理分析的问题和策略

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　　一、资金集中管理
　　资金集中管理，是将整个企业的资金集中到企业总部，由总部统一调度、统一运用，从而可实现企业内的资金整合与宏观调控，提高资金使用效率，降低资金使用风险。
　　（一）资金集中管理的理论基础
　　1.信息不对称理论
　　现代企业制度的一个显著特征是企业的所有权与经营权相分离，进而产生信息不对称。在企业生产经营过程中，股东主要负责投出资本，企业经营者负责对股东投出资本实施经营，股东为了使经营者目标与其保持一致，需要对经营者进行监管，尽可能消除信息不对称，从而实现自身利益的最大化。资金集中管理恰恰是监管的最有效方式之一。
　　2.委托代理理论
　　企业股东和企业经营者之间形成委托代理关系是以股东为委托人，企业经营者为代理人。经营者的目标是获得最大的劳动报酬、更多的经营业绩激励。因此，经营者的道德风险，更显示出对经营者实施监管的重要性。资金集中管理能够防范风险，提高企业资金的使用效率，优化资源配置。
　　3.内部控制理论
　　内部控制由企业董事会、经理层以及其他员工实施，为财务报告的可靠性、经营活动的效率和效果等目标的实现而提供合理性的保证的过程。内部控制理论包含五个相互联系的要素：控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督[1]。资金集中管理就是从财务的角度加强企业内部控制，达到防范风险，消除企业资金的余裕与短缺并存的目的，落实企业整体战略。
　　（二）实施资金集中管理的意义
　　1.顺应国资委关于整体的管理要求
　　近年来，国资委领导多次强调必须增强企业的控制力，对企业资金实行集中管理，加强现金流量与资金链的监管，提高资金使用效率。显然，强化企业资金集中管理，是顺应国资委关于整体管理思路的重要举措，也正是国资委实行EVA考核的意义所在[2]。
　　2.增强企业比较优势
　　通过资金集中管理，不断扩大企业的货币资金集中管理规模，相应就巩固了企业资金链条，增强了企业在同地域、同行业中的资金比较优势。在与金融机构的合作中，可以更方便地取得金融机构的授信额度，更及时地获得各类资信证明和投标保函；也可以在市场竞争中提升自身的知名度与社会信誉度。
　　3.提高资金管理透明度
　　大型国有企业集团往往拥有众多成员单位，且分属不同行业，分布在不同的地域，各自面临的外部经营环境也不尽相同。通过实施资金集中管理，将集团所属成员单位的资金集中到集团层面，可以提高成员资金收支的透明度，有利于强化集团资金监管的针对性和及时性，降低资金的违规风险。
　　4.提高资金利用率，降低企业负债比率
　　通过开展资金集中管理，将企业管理链条上的闲置、沉淀资金加以归集，并对集中资金进行再利用，能够有力支持成员单位的生产经营活动，加速资金周转，提高货币资金使用效益；同时，可以降低对金融机构的依赖程度，降低企业的负债比率。
　　二、我国煤炭企业资金集中管理
　　（一）我国煤炭企业资金集中管理的重要性
　　2010年10月，国家发改委发布了《关于加快推进煤矿企业兼并重组的若干意见》，《意见》指出重点产煤省（区）要大力提高煤炭产业集中度，促进煤炭资源连片开发，鼓励并支持煤矿企业兼并重组培育大型企业集团。随后国家能源局对2012年及以后我国煤炭行业淘汰落后产能的各项工作作了详细部署。我国煤矿行业已进入激烈竞争时期，大型企业如何抓住此次机遇，力争使企业集团做大做强成为在竞争中处于不败之地的关键。资金管理作为财务管理的重要部分及集中表现，是企业集团提高核心竞争力，挖掘内部潜力，进行资源整合与优化的重要方面。
　　总体而言，我国煤炭企业实施资金集中管理的重要性主要体现在以下几方面：
　　1.有助于企业发展壮大
　　煤炭企业要在发展壮大过程中，通过实施资金集中管理，一方面可以使企业各级决策层随时、动态地掌握集团资金流量、流向等；另一方面也可以将企业下属单位独立的资金循环串成高效运行的资金链，有助于资金周转，进一步提高净资产收益率；同时也有助于集中下属单位闲散资金，保障企业重点项目的需要。煤炭实施资金集中管理，下属单位服从企业总部对资金的整合要求，可有效的实现闲置资金的集中使用，统一筹划、合理分配，降低融资成本，壮大实力，增强信誉，实现集团整体利益的最大化[3]。
　　2.有助于实现整个企业内的资金整合与宏观调配，提高资金使用效率
　　我国煤炭企业的正处于快速扩张阶段，因此可能出现某一下属企业由于业务增长迅速，出现资金短缺，而另一下属企业由于业务平稳，出现资金结余，无法有效利用。同时由于煤炭企业生命周期各阶段对资金的需求不同，处于发展阶段的企业各项财务指标不尽人意，融资成本高；处于成熟阶段的煤炭企业业务规模大、经济效益好，企业融资成本低。因此实施资金集中管理可以加速资金回流，将企业内部留存的资金控制在最低水平，在保证企业内部资金需要的前提下，充分发挥留存资金的作用，提高资金使用效率、增加投资收益，实现煤炭企业内的资金整合和宏观调配，提高整体信贷信用等级，扩大融资能力。
　　3.有助于加强财务控制、防范财务风险
　　资金安全性是资金管理的基础和保障，通过资金集中管理，企业可以随时掌握下属单位的资金流量，了解生产经营情况，防范经营风险；可以对下属单位经营活动的动态监督，可以保证资金使用的安全性；可以使煤炭企业的决策和投资严格控制在企业总体战略目标之下，规范资金收支行为，加强资金运行控制。因而可有效的加强财务控制、防范财务风险[4]。
　　4.有助于全面、真实地反映企业财务状况和经营成果
　　我国煤炭企业普遍设立了财务结算中心，以此来财务发挥监督职能。企业的资金集中管理更有助于财务会计监督的独立性，保证企业严格按国家有关规定办理各项会计业务，确保企业内部各单位会计核算的统一性、真实性、准确性，有效避免假账、设账外账、虚盈实亏、乱挤乱摊成本、私设小金库等不良现象的发生，从而可真实映财务状况和经营成果，为领导的经营决策提供详实有效的会计资料。
　　（二）我国煤炭企业资金集中管理存在的问题
　　从形式上看，我国的煤炭集团已经陆续开始实施资金集中管理模式，但实际工