2018私有化：灾难性“非均衡模型”

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　　摘 要：刘小玄《国有企业民营化的均衡模型》一文主张国企尽快私有化，认为其原因在于竞争的要求和选择，设计了一个兼顾四方利益的“均衡模型”。但其模型并非均衡，强调的重点是突出收购者的利益，政府出售国企不必“纠缠”价格，实际上等于贱价出卖或一送了之，形成4种不均衡。大量的实际证明，MBO已经出现了不少严重问题。如果取消了国企的主导地位，实现私有化，那就一定是灾难性的“非均衡模型”。我们坚持主义方向，应当鼓励更多的优秀企业家为改善国企经营服务，而不能去充当私有化的主角。
关键词：私有化；国有资产流失；国有企业主导作用
实现私有化，还是坚持公有制为主体？国有企业“实行一种普遍的民营化模式”，还是增强主导地位？这是一个重大问题。最近获孙冶方科学优秀论文奖的《国有企业民营化的均衡模型》一文;提出“实行一种普遍民营化模式”，文章特意加了一个注释，明确告诉读者的：“关于民营化的概念有各种提法，有的称为‘私有化’，有的称为‘民有化’，其实质都一样。本文采用民营化的提法是为了与目前大家约定俗成的用法相一致。民营化是个较广泛的范畴，在本文它特指的是某一种方式的民营化，即主要由经营者购买企业控制权或所有权的方式。它与通常的MBO方式类似，不过在这里，它与的MBO是不同的。”它全篇不提社会主义，针对的是包括大型企业在内的“普遍”的国有企业（没有一处讲到仅适用于部分国企的），而且一个“化”字也就表明彻头彻尾彻里彻外之意（与部分地发展私有经济及其参与国有企业改革概念不同）。这也是对有些人宣扬的“产权改革”做了画龙点睛的说明。其结尾强调：让这个“模型”能形成政策依据，用以“规范和实践”。仔细阅读，该文的精髓就是给出一个理想化的“合理的”全面私有化“模型”，然而它的真实内涵又是那么不“均衡”，所以我们对全面私有化称之为灾难性非均衡模型。下面就按照其自身的做一些分析，以供商榷，然后提出应当改弦的希望（请读者耐心，为吃准原意，不得不多引原文）。
实际不存在的错误前提
为什么要私有化？为什么现在是私有化“最佳时期”？该文的逻辑有三个前提。
前提之一：“普遍的民营模式”即私有化“反映了公平市场竞争的要求”。“在这个市场上，竞争这个裁判，不管是公有的和私有的都纳入到一个框架中，大量的企业不得不受竞争的驱使，不同程度、逐步地收敛于最适合于市场竞争的所有权要求。”这就是说，市场经济天然要求私有制，唯有私有企业才能反映“生产力要素要求摆脱某种旧有桎梏，获得更大发展空间的愿望”。它特别注明所有权是经济范畴，即所有制，“企业所有权是指剩余索取权或剩余控制权”，实际指的是“企业家”自己的剩余索取权。
我们必须从经济规律上回答：市场经济是不是一定要以全部私有制为基础呢？或者说私有制是不是市场经济的唯一基础？实际并非如此。对于市场经济和社会主义公有制，西方很多学者曾经断言：二者好像油和水一样不能融合。市场经济的唯一基础只能是私有制。但这是个伪证。早在原始社会末期商品产生时就存在两种交换关系，一种是两个氏族或两个部落之间的交换，一种是个人之间的交换。后来，私有制占居了主导地位。即使那样，在各个社会形态中仍然存在着或多或少形式多样的某些“公有”、“共有”、国家所有制之间的交换；在发达市场经济中股份制企业也不同于一般“私人生产”，而是一种“社会资本”；现代许多国家还有为数可观的国有企业。可见，市场经济下并非都是纯粹私有制形式之间的交换。既然市场是交换关系的总和，那为什么公有企业（或公有制经济为主体的企业）不能成为交换的主体之一而参与竞争呢？邓小平并不是按照西方的假定提出“社会主义也可以搞市场经济”的，他认为这里“是全民所有制之间的关系，当然也有同集体所有制之间的关系，也有同外国之间的关系，但归根到底是社会主义的，是社会主义社会的。”;。按照他的看法，从改革开放起我们就开始转向社会主义市场经济了;，而这26年中GDP年均9.4%的高速增长，这怎么能说只有私有制才能搞市场经济呢？怎么能说国有制一定要在市场竞争中被淘汰呢？
在理论上可以作这样的判断：市场作为交换关系的总体，它所选择的是商品的质量和价格，而不管生产经营企业的所有制性质。因此，公平市场竞争并非一定要求国有经济退出。这个前提是不能成立的。
前提之二：“从理论上讲，市场竞争导致国有企业收益普遍下降和风险增加的结果，使得政府作为所有者最希望退出竞争领域。”“在竞争领域或市场，国有企业的利润基本上是围绕着零而波动。因此，所有者（指国家——引者）无利可图甚至是负支出，理性的反映是退出该领域”，“唯一的方式就是寄托于企业的民营改制”。就是说，国有企业在市场上“普遍”没有效率（近于零或负数），已经走到山穷水尽的绝境，不得不改，所以“选择最优退出时机是极其重要的”，晚改不如早改，慢改不如快改。
事实真的是;“国有企业财务利润基本上是围绕着零而波动”的吗？请看表明国企效率的事实：
（1）国务院研究室课题组提供的数据是：我国国有及国有控股企业的资产总额2004年末比1997年增长71．9％，达到10．16万亿元；实现利润增长11．4倍，达到5312亿元。国有经济对国家的贡献率仍然达50％左右。在关系国民经济命脉和国家安全的重要行业和关键领域，国有及国有控股企业的销售收入仍占优势比重，在军工、石油、、民航、电信等行业占90％以上，在铁路、煤炭等行业占80％以上。;其中属于竞争领域行业的占25%上下。
（2）国务院国资委提供的数据，1998年到2003年，国有及国有控股企业户数从23．8万户减少到15万户，减少了40％，年均减少63%；实现利润从213．7亿元提高到4951．2亿元，增长了22．2倍，年均增长85.9%；国有企业资产总额从14．9万亿元增加到19．7万亿元，增长1.32倍，年均增长5.8%；国有企业净资产从5．21万亿元增加到8．36万亿元,增长1.61倍，年均增长10.1％;。1998年到2004年，我国进入世界500强的企业由3家增加到18家，其中内地的17家企业全部是国有企业，包括竞争领域的。
（3）国有中小企业1995年到2003年由24．5万户下降到14．7万户，减少了9．8万户；实现利润由22．8亿元提高到1968．2亿元，增长了85．3倍，年均增长89%。;这基本上都属于竞争领域。
（4）据财政部日前完成的财务决算，2004年全国包括竞争行业在内的13.6万户国有企业共实现主营业务收入12.1万亿元，比上年增长20.5%；实现利润总额7368.8亿元，比上年增长54.5%，高于整个利润增长总水平。在对国家财政贡献方面，国有企业实际上交税金总额10086.1亿元，比上年增长28.2%，占当年国家财政收入的38.3%。在上述数据中，中央直管企业集团实现利润4673.1亿元，占全部国有企业的63.4%，税金4594.2亿元，占当年财政收入的17.4%。这是我国国有企业经济效益再创的最高水平，表明国有企业盈利能力进一步增强，国有企业平均净资产利润率为9.6%，较上年提高2.9个百分点。;
可见，所谓国有企业财务利润围绕零波动是不真实的，根本不存在。至于周期性波动，是任何国家都存在的，例如西方国家每年就有5—10%的企业倒闭，波谷可高达30—40%；我国私有企业每年倒闭者也不比国有企业少。在理论上可以做这样的判断：能否适应市场经济要求、获取高效率，并不取决于所有制性质，而在于它的经营机制和管理方式。只要坚持改革，国有企业会焕发更大的勃勃生机。我们并不否认现存的矛盾和问题，需要进一步深化改革，但决不是