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摘要：企业集团在我国起步较晚，但随着改革开放的深入进行以及全球经济一体化进程的不断发展，越来越多的全球跨国公司进入中国市场，这给我国新生的企业集团带来难得机遇的同时，也使其面临着严峻的挑战。财务管理作为企业管理中的一个重要而特殊的环节，必须紧紧围绕和适应当前企业集团所处的这一环境特点，发挥其应有的作用。
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关键词：集团集权；集团分权；财务管理
一、我国企业集团财务管理中存在的问题
我国企业集团自20世纪80年代开始组建，已由最初的试点阶段逐步向管理规范化迈进。然而由于实践经验的不足，理论指导的缺乏以及企业集团财务管理本身所具有的复杂性与新难度，各种问题与矛盾日渐凸现。如不清醒认识并寻求解决方案，将阻碍我国企业集团发展的进程，在外来竞争的冲击下，将被威胁到其自身的生死存亡。
1.我国企业集团财务管理存在的问题
财务管理环境是企业财务活动外在影响因素的总和。具体包括经济环境、金融环境、法律环境和社会文化环境等。企业集团作为一种由多个法人以资本为纽带组成的一个多层次的经济实体,一般说来，经营规模较大、经营品种较多、经营区域较广、内部结构呈多层次性。此外，有些企业集团还要广泛地参与国际竞争。因此，它所面临的财务管理环境与单个企业相比要复杂得多。随着我国社会主义市场经济体制逐步确立，已初步形成了对企业集团成长有利的环境体系。但从我国企业集团目前面临的财务管理环境分析，存在的主要问题有：（1）市场竞争功能未得到充分发挥。表现为市场中超经济垄断与过度分散竞争并存，市场集中度低下与竞争限制并存。这在一定程度上阻碍了全国统一大市场的形成，影响了资源在更大范围内的优化配置，严惩削弱了市场机制的功能，从而大大降低了企业集团营运效率。（2）政府行政干预依然存在。日前我国大部分企业集团形成的基础不是市场，更多的是政府干预的结果。过多的政府干预使企业集团缺乏适应市场的应有的活力。（3）金融市场发育尚不够完善。表现为直接融资市场不完善、规模较小、不能满足企业集团融资的要求。随着我国加入WTO，银行业、证券业以及外国资本市场的开放，我国企业集团财务管理环境更将趋于复杂化。（4）相关的法律法规亟待完善。我国已制定和颁布了对企业集团财务管理有重大影响的公司法、会计法、企业会计制度和税法等法律法规，但法律法规的制定与社会主义市场经济的要求还有较大差距，因此，建立起一个完善的企业法规体系，既是企业集团发展的需要，也是加快建立现代企业制度的需要。
2.我国企业集团财务管理体制存在的问题
企业集团财务管理体制是规范企业集团财务权限分割、财务责任划分和利益分配关系确定的基本制度，是正确处理企业集团各种财务关系的基本规定。从企业集团发展实践看，企业集团财务管理体制要解决的关键问题是财务治理权的集中与分散。
企业集团财务管理体制有三种类型可供选择：（1）集权式的财务管理体制。指财权大部分集中于母公司，母公司对子公司采取严格控制和统一管理方式的财务管理体制。（2）分权式的财务管理体制。指子公司拥有充分的财务决策权，母公司对子公司以间接管理方式为主的财务管理体制。（3）统分结合式的财务管理体制。这是一种由集团统一核算，由所属单位分级管理与分权管理的一种财务管理体制，它是集权管理与分权管理相结合的产物。企业集团应究竟选择何种类型的财务管理体制，则应根据集团的发展阶段和规模、各子公司与集团控股公司的业务关系、集团控股公司所持子公司股份比重大小以及所处行业等因素来决定。从世界各国的经验看，公司内部的管理权限配置，没有统一的标准，有的强调集权，有的则强调分权。不过，大都遵循“有控制地分权”，所有权的对外延伸和分解以有效控制为前提。
3.企业集团财务管理运作机制中存在的问题
企业集团实施财务控制的目的就是通过财务控制规范所属公司的财务行为和经营行为，使其与企业集团行为趋于一致，从而实现企业集团整体经营目标，随着所有权与经营权的进一步分离，出现了集团总部管理失控，子公司出现严重的“内部人控制”现象，这给企业集团财务带来的后果是：（1）日常资金分散使用，影响了资金利用效果。（2）投资程序不严，影响了投资效益，甚至造成严重损失。（3）筹资上不经总体平衡，影响资本结果，加重企业负担。（4）财务上的分散还可能给舞弊行为带来方便。因此，加强企业集团内部财务的有效控制与监督，已成为保障我国企业集团健康发展的当务之急。
二、企业集团集权与分权财务管理体制的选择
1.企业集团的组织类型及特征
依照企业集团组建目的和原动力的不同，可将企业集团大致划分为三种类型：资本型企业集团、产业型企业集团、管理型企业集团。不同类型企业集团组建的目标与原动力不同，由此导致企业集团特征不同。
资本型企业集团借助其强大的资本优势和资本衍生能力实行扩张，凝聚资源，通过资本运营使所投资企业的资本实现保值与增值。在不断的资本运营中实现集团整体资本的保值与增值。这一类企业集团多以投资公司的形象出现，与下级子公司之间是单纯的控股关系，一般不参与子公司具体的生产经营活动，本身以资本运营为其主业，没有具体的生产活动。
产业型企业集团对外追求的是产品市场占有率的提高，对内追求的是产供销一体化，节约交易成本。此类型企业集团不但自身拥有具体的生产经营活动，对于其控股的子公司的生产经营也实行严格的控制与管理。企业集团主要通过调整产业／产品结构，优化资源配置，进一步加强集团的核心产业或主导产品的市场竞争优势，提高企业核心能力。以企业集团与子公司产业上的相互关系为依据，可以将企业集团分为以下四种：产品配套协作型、产供销结合型、科研开发型、资源综合利用型。
管理型企业集团介于资本型企业集团和产业型企业集团之间。管理型企业集团对其二级子公司采用类似于资本型企业集团的组织形式，两者之间是单纯的控股关系。而二级子公司与三级子公司之间采用类似于产业型企业集团的组织方式，两者之间除了单纯的控股关系之外，三级子公司的生产、经营活动还要受制于二级子公司。虽然直接投资方是二级子公司，但企业集团作为最终控股方，通过二级子公司对三级子公司的生产、经营活动进行控制。
2.我国企业集团集权与分权财务管理体制的选择
企业集团财务管理的组织形式可分为两大类:一类是以集权管理为主要特征的组织形式；另一类是以分权管理为主要特征的组织形式。集权式财务管理模式下，集团的各种财务决策权均集中于企业集团,企业集团集中控制和管理集团内部的经营和财务,做出财务决策,所有子公司必须严格执行企业集团的决议,各成员单位进行短期财务规划和日常经营管理。分权财务管理模式下,按重要性原则对企业集团与各成员单位的财务控制、管理、决策权进行适当划分：对于战术性的问题,如成本管理、费用控制、营运资金管理等日常事务,由各成员企业各自运作管理,企业集团给予宏观指导；企业集团专注于方向性、战略性的问题,集中精力搞好市场调研,制定集团规划,把握集团发展方向；同时规定超过一定金额的固定资产投资、对外投资、资金筹措、消费资金使用、对外担保、资产损失的处置以及利润分配必须由企业集团实施审批或审查。分权与集权的选择体系如下：
资本型企业集团强调资本运营，它在选择子公司和联营企业合营企业等企业组建企业集团时，采用多元化的战略，它与下级子公司之间是单纯的控股关系，一般不参与子公司具体的生产经营活动，本身以资本运营为其主业，没有具体的生产活动。它仅关注资本报酬率，并不涉及企业具体的经营业务，而且在多元化经营的情形下，母公司会投资于多种行业，不同行业的具体的财务管理是不相同的，集权模式的财务管理体制毫无疑问将是高成本而低效率的，另外多元化经营战略所导致的资本灵活的运用和投资的分散，本身就可以达到分散风险的目的。
产业型企业集团，企业集团不但自身拥有具体的生产经营活动，对于其控股的子公司的生产经营也实行严格的控制与管理。企业集团主要通过调整产业／产品结构，优化资源配置，进一步加强集团的核心产业或主导产品的市场竞争优势，提高企业核心能力。也就说产业性企业集团采取集权财务管理机制。产业型企业集团在选择投资企业时，主要考虑的是投资企业的产品和市场网络与集团核心业务的关联度，以及投资企业所占有的经济资源是否为集团所需要。它们是母公司生产经营战略不可分割的重要组成部分，母公司通过与它们的协作，取得产品配套、产供销结科研开发和资源综合利用等集团效应。母子公司与联营公司和合营公司间的财务管理必须紧密相连，协调一致才有可能实现上述目标，因此产业性企业集团应选择集权财务管理模式。
管理型企业集团介于资本型企业集团和产业型企业集团之间。在实务中或者偏向资本型企业集团，或者偏向产业型企业集团，所以应根据实际情况来判断该采用何种财务管理模式。
作者单位：仲恺农业技术学院
参考文献：
[1]袁琳.资金集中控制与结算中心[M].杭州：浙江人民出版社，2001.11.
[2]张延波.企业集团财务战略与财务政策[M].郑州：经济管理出版社，2002.4.
[3]课题组.我国企业集团预算管理运行体系的新模式[J].会计研究,2001,8:56-58. |
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发表于 2018-7-16 14:15:31