2018美国对华贸易制裁的效力分析

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　　[内容提要]近年来我国贸易顺差持续加大，引发了与其他国家的诸多贸易摩擦，甚至招致贸易制裁。本文以美国为例，根据1980年到2005年中国对美国的贸易数据，检验两国进、出口的相关性，利用误差纠正模型和脉冲响应函数来观察美国对华贸易制裁的效力。结果显示，贸易制裁对出口的负向冲击会引起进口的同向变化；无论即期效果还是累计效果，制裁都会很快失效：贸易制裁不仅无助于平衡贸易赤字，而且还会损害自身的福利。只有充分发挥美国的比较优势，消减美国对华的出口管制，放弃贸易保护主义才有助于实现美国贸易平衡和福利增加。
　　[关键词]贸易制裁，出口管制，比较优势
　　近年来我国贸易顺差持续加大，给我国的国际收支平衡和宏观经济运行造成了很大的于扰，也带来不少贸易摩擦，一些贸易伙伴甚至采取对华贸易制裁措施。2000年共有16个国家和地区对中国发起反倾销、反补贴、保障措施及特保调查57起，涉案金额12.6亿美元，2005年该数字上升到18个国家、63起和21亿美元涉案金额，2006年达到25个国家、86起和20.5亿美元涉案金额。这表明，我国已经进入贸易摩擦高发期，我国企业在较长的一段时间内都要面对日趋严峻的国际贸易环境。
　　由于我国对美国一直保持较大顺差，因此成为美国采取贸易保护主义的主要对象。从2001年到2004年，美国对中国公司制裁79次，占其制裁海外公司总数的70%。同时，中国遭受的贸易制裁中较大比例是来自美国。截至2006年，在我国所遭受的反倾销调查中，美国独占22%。本文以美国为例，研究其对华贸易制裁的效力。美国采取贸易制裁是否有助于减少其贸易赤字，是否能够改善其福利水平，这都是令人怀疑的。如果这些不能成立，那么贸易保护主义和贸易制裁就是损人不利己的。本文第一部分检验贸易制裁对经常账户的影响，第二部分分析贸易制裁对美国福利的损害，最后一部分探讨美国经常项目失衡的根源和解决途径。
　　贸易制裁缓解赤字的计量检验
　　宏观经济理论认为，经济内在机制和有效的宏观政策能够促进国际收支长期维持基本平衡，进、出口能够互相适应。通过贸易制裁、减少进口来消减经常项目赤字的方法，只有在进、出口不具相关性的前提下才可能有效。如果进、出口具有相关性，一损俱损，那么贸易制裁的效力就要大打折扣，有效性和相关性呈反比关系。通过研究中国对美国进、出口的相关性有助于说明贸易制裁的效果。
　　很多学者已经对不同国家的进、出口相关性做了一些研究。在国外学者的研究中，Husted(1992)用美国1967—1989年的季度数据对美国进口与出口进行了研究，认为二者之间存在长期的协整关系。Bahmani-Oskooee(1994)对澳大利亚进口与出口进行了实证分析，认为澳大利亚进口与出口之间存在协整关系，且协整系数趋于1，这表明该国宏观经济政策非常有效。Bahmani-Oskooee and Rhee(1997)利用韩国的季度数据建立VAR模型，研究认为韩国进口与出口之间存在协整关系，韩国并不违背其国际预算限制。Fountas and Wu(1999)用美国1967—1994年的季度数据对进口与出口的协整关系做了研究，发现美国进口与出口之间并不存在长期的均衡关系。Ramos(2001)利用葡萄牙1965—1998年间的数据研究了进出口与经济增长的格兰杰因果关系，结果表明进、出口之间没有显著的因果关系。Arize(2002)采集50个国家的季度数据，分别用Johansen(1995)和Stock Watson(1998)的方法进行验证，发现七成以上的国家存在明显的进出口协整关系。Soo and Zulkomain(2004)利用马来西亚1959—2000年的年度数据对该国进口与出口的协整关系进行了研究，结论为马来西亚进口与出口之间存在协整关系。在我国学者的研究中，任永菊(2003)利用中国1980—2001年的年度数据，用VAR方法研究了中国总体进出口的相关性，结论是中国的进出口之间存在协整关系。王群勇(2004)采用中国1981—2003年的季度数据和VECM方法，研究认为在长期中国的进出口维持均衡关系。
　　前人的研究几乎都是检验一国对全世界的进、出口相关性，虽然大多数都发现了协整关系，但是这对于评价两个国家之间的双边贸易摩擦却没有多少解释力。对全世界贸易量的协整关系不能得出双边贸易量也存在协整关系的结论，要评价两国贸易壁垒的效果必须检验特定两国进、出口之间的关系。
　　本文根据1980年到2005年中国对美进、出口的数据，检验二者的相关性，利用误差纠正模型和脉冲响应函数来观察美国对华贸易制裁的效力。首先我们检查中国对美进、出口的平稳性，然后做协整检验和建立误差纠正模型，最后通过脉冲响应函数来说明制裁的效力。数据来自IMF的DOT数据库，样本选取1980年到2005年的年度数据。以LOGEX代表中国对美国出口的对数，以LOGIM代表中国从美国进口的对数。计量软件使用EVIEWS5.0。
　　1.平稳性检验
　　宏观经济序列大多为非平稳的，对非平稳序列进行OLS回归会导致谬误。检验平稳性的常用方法有DF、ADF和PP检验。在本文中，我们分别采用ADF和PP方法，对LOGEX和IDGIM做例行的平稳性检验。结果显示两个序列都为I(1)过程。
　　2.协整检验
　　对于服从I(1)过程的变量，可以通过EG两步法或者Johansen方法来检验其长期关系。Johansen和Juselius在1990年提出了一种在VAR系统下用极大似然估计法来检验多变量协整关系的方法，即现在最通行的Johansen检验。检验过程中依据变量特征值建立VAR模型，并且需要正确设立滞后期k。如果滞后期太短，误差项的自相关会很严重，并导致参数的非一致性估计；滞后期太长又会损害自由度。本文对最优滞后期的选择根据LR统计量、赤池和施瓦茨信息准则确定。如果亦池和施瓦茨信息准则的判断一致，则可以直接确定滞后期。如果不一致，那么还要引入LR检验进行取舍。LR似然比统计量定义为：L=-2/[logL(k)—logL(k+1)]X2(N) 2。其中logL(k)和logL(k+1)分别是VAR(k)和VAR(k+1)模型的极大似然估计值。k表示VAR模型中滞后变量的最大滞后期，LR统计量渐进服从X2(N2)分布。
　　根据检验结果可知LOGEX和LOGIM存在协整关系，并且赤池和施瓦茨信息准则的判断一致。
　　3.误差纠正模型
　　由于LOGEX和LOGIM两个变量是协整的，那么二者存在长期均衡关系。短期内如果出现偏离均衡的情况，会有某种纠正机制来使短期的偏离回复到均衡水平。根据格兰杰表述定理，如果两个变量是协整的，那么二者之间的关系可由误差纠正机制表述。根据赤池和施瓦茨信息准则选择滞后项，建立误差纠正模型为：
　　4.脉冲响应函数
　　在VAR模型中，往往难以对系数做逐一解释，一般是通过脉冲响应函数来描绘VAR系数中的因变量如何响应误差项的冲击。一般假设在某一个方程中的误差项增加一个标准差，这个冲击将会改变所有内生变量的现期值和未来值。脉冲响应函数跟踪这种冲击在将来若干个时期里所起的影响。在这里，我们观察对出口施加一个负向标准差的冲击会对出口和进口带来怎样的影响。