2018在华外资企业的出口倾向与出口强度之间的实证分析

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一、引言
改革开放以来，外资企业①对中国经济发展产生了重大影响。外资企业历年的出口额均超过全国出口总额的50%。到目前为止，东部地区吸收了绝大部分的外资，外资企业的出口也主要来自这一区域，尤其是珠三角、长三角和环渤海地区。笔者关心的问题是，作为中国出口主力的外资企业，其出口决策受到了哪些因素的影响？地理位置及特征有什么影响？中西部地区各类生产要素的价格均低于东部沿海地区，地方政府也实行了多项优惠政策，为什么外资企业数量仍较少、其出口比例也很小？本文将依据2007年中国5万余家规模以上外资企业的数据对上述问题进行分析。
外资企业的出口决策问题在一定程度上可以被视为不同类型的外资企业的区位选择问题，从而与经济地理学中的工业区位理论相联系。以韦伯、俄林、艾萨德等人为代表的新古典区位理论和以克鲁格曼等人为代表的新经济地理学均在不同程度上强调了运输成本对企业区位的决定性影响[1]。陆地运输成本远高于海运，里茂等（2001）发现，1000公里陆地运输的成本与约6500公里的海路运输的成本相当[2]。从国际贸易的特征考虑，由于绝大多数的国际贸易依赖海运，对于中国这样的大国，从企业所在地到出海港口的运输成本有可能构成出口企业销售成本、乃至生产成本的重要组成部分。但正如格里斯等（2009）所指出的，绝大多数有关国际贸易与运输成本关系的研究集中于海运成本或港口效率，贸易国被抽象为一些没有面积的点[3]。他分析了出口企业与其出口港之间的最佳距离，认为人力资本数量、对进口中间品需求、自然资源密集度、运输成本等因素决定了这一距离，分别表现为港口城市的拉力或推力，最佳距离位于总边际成本最低处。
本文最关心的是地理位置和特征对于外资企业出口决策的影响，特别是企业到出海口距离的影响。已有文献中很少发现相关的研究，这可能与其样本集中于国土面积普遍较小的欧洲有关。而对中国这样幅员辽阔、区域发展极不平衡的发展中国家来说，地理因素是不应被忽略的。本文的贡献即在于将多种地理因素与外企的生产成本、销售成本等因素结合起来，分析其出口决策。
二、分析框架与数据来源
（一）分析的框架
艾特肯等（1997）、格里纳韦等（2004）用一个非常简单的框架概括了影响内资企业出口决策的主要因素。事实上，外资企业的出口决策也是类似的。一个代表性外资企业通过出口决策最大化其利润的问题可以表示为：
其中，q、P分别代表产量、价格，h（）、m（）表示生产成本、销售成本函数，下标d、f分别表示针对东道国、东道国以外。成本函数的具体形式分别设定为：
X代表对于东道国内外市场都相同的成本，Z财表示对两个市场不同的销售成本因素，代表企业的研发行为，则是该企业所处行业的出口行为特征。用一阶条件求解，并改写成计量模型形式，合并两式后可得：
当估计企业出口倾向时，则将（3）式转化为概率单位模型（Probit）模型：
根据（4）式，决定外资企业出口倾向的主要因素有：产品价格、企业生产成本、企业在国内外市场的销售成本和行业出口特征。本文使用的是截面数据，产品价格因素相对不重要，也不易获取，因而没有将其纳入分析。企业到出海口距离可能影响企业的生产成本；同时，该变量影响企业在国内、国际市场的销售成本。不过，如果能控制住企业使用的生产要素的成本、对国内市场的接近程度，该变量主要反映了对国际市场的销售成本，可以被认为属于向量。
（二）数据来源与处理
本文所用数据主要来自中国工业企业数据库，该数据库包含了全部国有及主营业务收入在500万元人民币以上的非国有企业的各项财务指标。本文主要运用了2007年的数据，依据企业登记注册类型选择其中的中国港澳台资企业和外资企业为样本，并选择行业代码从1310至4320共481个四位码行业的企业数据，排除了采掘业、电力、燃气及水的生产和供应业、核燃料加工业的企业。由于少数企业的数据可能存在错误，参照谢千里等（2008）[4]以及本文研究目的，依据以下条件对样本进行了筛选：（1）全部从业人员年平均人数大于8人；（2）固定资产净值年平均余额为正值；（3）工业增加值与工业总产值之比在0与1之间；（4）港澳台资本与外商资本之和占实收资本的比例大于0.1②。鉴于西藏自治区外资企业极少，没有选择该区的样本。经过上述筛选，共得到58253家样本企业，分布于30个省、市、自治区。
因变量为出口倾向和出口强度。如果样本企业的出口交货值为0，则出口倾向EXP取值为0；如果出口交货值大于0，则EXP取值为1，此时定义出口强度EXI为该企业出口交货值与工业销售产值之比。
参考黄玖立等（2006）[5]的思路，分别采用市场潜力指标和到出海口的距离指标来反映国内和国际市场接近度对外企出口决策的影响。至出海口距离（DI）是在地级市层面计算的，即运用经纬度距离计算软件计算了各企业所在地级市、县至距离最近的沿海港口城市的距离。沿海港口包括大连、营口、秦皇岛、天津、烟台、青岛、日照、连云港、上海、宁波、汕头、广州、湛江、海口、福州、厦门、深圳、防城共18个。
工资、地价和电价是制造业企业生产成本的主要影响因素。工资（WA）用该企业的本年应付工资总额除以全部从业人员年平均人数得到。大部分地区的工业地价数据较难获得，本文采用了国土资源部《关于发布实施（全国工业用地出让最低价标准）的通知》（下简称《通知》）中确定的各县、县级市的最低地价，用LC表示。该标准自2007年1月1日起实施。电价（EC）的数值依据各省级电网2007年销售电价标准确定。
行业层面上，本文根据2006年数据计算了各四位码行业的赫芬达尔指数（H），即该行业所有企业的市场份额（主营业务收入占比）的平方和，来控制该行业的市场集中度。参考格里纳韦等（2004），用二位码行业出口比重（SE，该行业2006年出口额占制造业出口总额的比重）控制影响企业所在行业整体出口行为特征的各种因素。
在企业层面上，外资比（FRA）定义为中国港澳台资本与外商资本之和占实收资本的比例，用来衡量外商控制权及其投资目的的影响；资本劳动比（KL）定义为固定资产净值年平均余额（ASSET）除以全部从业人员年平均人数，控制该企业的技术特征；研发强度（RD）定义为研究开发费除以主营业务