2018促进苏北发展的融资体系和中小企业融资问题研究

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　　我国欠发达地区融资渠道单一、资金外流、金融有效供给不足一直是比较突出的问题，影响了这些地区的经济金融可持续发展。如何创新金融工具，改善融资体系，科学配置信贷资源，迫切需要我们认真加以研究和探索。本文以江苏的欠发达地区——苏北地区为例，描述该地区的融资现状，分析融资困难的原因，最后紧密结合苏北金融需求的特点，探讨解决问题的办法。
　　
　　一、苏北区域融资现状
　　
　　经济决定金融，经济发展是金融生存和发展的基础，而金融反作用于经济。近年来，苏北五市经济快速增长，随之而来的是存款高速增长，但苏北五市贷款却增幅缓慢，反映出金融对经济的推动作用受到抑制。2004年，苏南五市新增人民币贷款1818.26亿元，占全省新增贷款额的79.81％，而苏北五市新增人民币贷款17247亿元，仅占全省新增贷款额的7.57％。从表1可以看出，2005年，苏北地区存款增长18.6％，而贷款仅增长7.7％。
　　2004年至2005年，苏北五市贷款占存款余额的比例由61.8％大幅下降到56.1％。贷存比不仅大大低于国际上成熟的银行体系的90％，而且低于国内法人商业银行的70％，反映了金融机构在苏北五市经营较为保守，偏好流动性而宁愿损失部分盈利。以下两个方面的情况形成鲜明对比：
　　
　　1、经济总量水平明显提高，存款余额大幅增长。从宏观环境上来讲，宽松的宏观经济政策，有利的产业政策，整个江苏地区乃至全国经济高速发展的大环境，以及苏南和上海地区的部分产业转移，为苏北地区的经济发展提供了良好的发展条件。
　　
　　2、资金不断流出，贷存比不断下降。苏北地区三次产业构成比例为24:43:33，工业占有十分重要的地位。从近几年的工业贷款数据来看，工业贷款余额出现下降情况，由于本地农业和服务业吸收贷款能力有限，减少的贷款主要流向经济相对发达的苏南地区，该部分贷款主要以本地金融机构存款上存或转存的方式进入外地金融机构，继而向经济相对发达地区放贷。经济较为发达的苏南地区融资秩序较为规范、风险控制体系较为完善，单位融资成本和承担的融资风险低于苏北地区，加之苏南地区承载贷款的项目较多，金融机构纷纷加大对该地区的贷款。
　　
　　二、苏北融资问题的成因
　　
　　1、现有工业基础薄弱，农业产业化发展缓慢。目前虽然苏北地区工业产业迅速发展，但是大部分企业规模小、产品档次低、成本高、市场占有份额少，生产技术落后、科技含量低，企业经济及社会效益均不理想，符合国家产业政策又符合商业银行信货支持对象的支柱产业项目不多。农业方面基本上是以传统家庭种养业为主，农业产业结构调整步伐缓慢，产业化发展尚处于起步阶段。
　　
　　2、企业经营管理不规范，财务制度不健全。苏北地区相对封闭，大多企业是原计划经济下转制而来的产物，内部管理不完善，财务制度不健全，部分企业为逃避债主、税务、财政、债权银行、法院等部门的监督管理而采取多头开设银行账户，日常开支则直接使用回笼货款，导致财务资料不真实。许多企业向银行申请贷款，无法提供能正确反映企业生产和经营状况的资产负债表、损益表等财务报表，而商业银行则由于不能正确评估企业的财务状况、还贷能力和项目前景，不敢轻易放贷。
　　
　　3、苏北地区的国有商业银行贷款权限小，企业评级授信门槛高。目前，商业银行加强风险管理，在此背景下，各金融机构均严格控制贷款发放，实行严格的授权授信，超过一定规模的贷款须报上级行审批，而苏北地区由于经济发展水平较低，信贷权限不断被上收，使得国有商业银行贷款权限很小。因此，大多数企业被排斥在银行的信贷支持范围之外。
　　  
　　4、国有商业银行信贷管理机制不灵活。一是信贷管理仍然带有明显的计划管理体制色彩，贷款的投向及新增规模均由上级行在年初给基层行下达指标。二是基层商业银行专门为中小企业服务的信贷人员较少，很难主动发现和培育中小企业客户，而且放贷对象有很大的所有制偏见。三是激励机制仍不健全，基层商业银行信贷人员负有很重的收贷收息责任。这种权责不对称的信贷管理体制，严重抑制了信贷人员主动开展贷款营销的积极性。
　　
　　5、金融结构单一，金融生态环境不尽人意。苏北地区的融资渠道狭窄，以国有商业银行主导的间接融资为主，缺少其他金融方式，特别是证券市场的直接融资和风险投资基金，这与金融生态环境不佳有很大关系。一方面社会信用体系没有建立，失信行为没有受到应有惩罚，许多企业通过改制逃废金融债权；法院执行“久拖不行”、债权受偿“有名无实”等花样繁多的违法违规行为严重侵害银行利益。而证券市场和风险投资基金对信息披露的要求相对于银行更高，信用水平的低下直接制约了苏北地区融资体系的发展。
　　
　　三、苏北融资问题的解决途径分析
　　
　　苏北地区中小企业占据半数以上，多数为粗放式经营，缺乏外来的管理经验与项目平台，因此，苏北地区融资体系改善的重点方向是建立适合中小企业特点、服务产业优化升级、吸引外来项目的融资体系。
　　
　　1、建立高效、覆盖面广泛的信用信息系统，完善信用评估环境，努力建设规范的融资秩序。融资体系的风险主要来自于两个方面：一是经营风险。对于这种风险，金融机构通过贷前审查和货后监督加以解决。二是道德风险。由于商业道德秩序不规范，企业为了获得贷款而弄虚作假，贷款风险将最终转嫁给金融系统。对于第二种风险，由于存在着信息的不对称，企业的弄虚作假现象无法轻易被揭示，这种风险对融资体系存在着严重的破坏。解决这一问题，必须改善融资机制，使得融资者做出自我选择来减少融资体系的整体风险，即建立覆盖面较广且高效的信用信息系统，完善信用评估制度，努力创造一个信用主导的融资环境。道德风险发生后，虽然融资者能够暂时获得利益，但融资者将会有一笔不良记录，信用等级也因而下降，这将直接导致下一次的融资困难。
　　为了使信用信息系统真正高效运作，必须扩大信息共享范围，只有这样，道德风险的代价才可以得到最充分的体现，从而建立健全商业道德规范。苏北五市可以根据地缘上靠近的特点，在地方人民银行的领导下和五市政府的支持下，合力打造一个共享的信用信息系统。这将对完善融资秩序、降低融资风险起到关键性的作用。